Технический анализ — это одно из двух основных направлений аналитики, на основе которой принимаются решения о покупке или продаже финансовых активов. Иначе говоря, когда трейдеры и аналитики пытаются определить, когда купить или продать биржевой актив, наблюдая только за движением цен, мы имеем дело с техническим анализом. Индикаторный анализ – это анализ на основе различных индикаторов, которые представляют собой разработанные на основе математических формул алгоритмы. Такой метод анализа позволяет получить сигнал об изменении динамики на самой ранней стадии.

Технический анализ: что надо знать каждому инвестору

Для проведения технического анализа используются различные инструменты и техники, такие как графики цен, технические индикаторы, анализ объемов и другие. Есть сектора экономики, в которых результаты компаний значительно зависят от колебаний цен на их продукцию. Это, например, металлургические компании или компании нефтегазового сектора.

Уровни поддержки и сопротивления: что это такое и как использовать в Forex трейдинге

Однако при росте цен на нефть котировки акций нефтегазовых компаний поднимаются различным образом из-за того, что у этих бумаг различные уровни соответствия или корреляции. Инвестору важно учитывать, что определенные бумаги будут расти или, наоборот, падать более значительным образом, чем другие при одинаковом изменении ситуации на рынке. Таким образом фундаментальный анализ оценивает все факторы, которые могут повлиять на стоимость ценной бумаги, а также помогает определить основные тенденции и важные факторы, влияющие на рынок. Начинать исследование графиков валютных пар следует с определения общих настроений на рынке — определения тренда и ключевых уровней. На втором этапе нужно понять в какой фазе находится найденный тренд, в начале своего развития или близок к концу?

Изучив каждый таймфрейм, появится цельная картина, которая позволит сформировать торговый план. В основе ТА — анализ ретроспективы движения цены и интерпретации ее на будущее. Трейдер принимает решение исходя из паттернов поведения участников рынка в прошлом и предполагает, что они повторятся в будущем. Из-за подобного подхода у трейдера может возникнуть ложное ощущение видения будущего, а это большая ошибка. Любое торговое решение, принятое на основе технического анализа, имеет вероятностный и оценочный характер. Приверженцы графического технического анализа считают, что движения цен происходят типично.

1. Приверженцы графического технического анализа считают, что движения цен происходят типично.
2. Эта группа индикаторов наиболее полезна при анализе сверху вниз.
3. Тенденция изменения цен имеет определенную закономерность и цена актива, вероятнее всего, будет меняться подчиняясь этой закономерности, нежели хаотично.
4. Биржевая свеча визуально похожа на двустороннюю свечу.

Начинающим инвесторам или трейдерам первое время сложно анализировать события в экономике, понимать их влияние на рынок и соотносить с техническими графиками. На международном уровне интересы технических аналитиков представлены Международной федерацией технического анализа (The International Federation of Technical Analysts, IFTA). Предположим, что в 2021 году на графике пары EURUSD сформировался флет — боковое равновесное движение. По законам рынка, рано или поздно баланс будет нарушен. Торговый канал боковика определяется локальным максимумом в районе 1,23 и минимумом в районе 1,17 USD.

Индикаторы ширины рынка

Сравнивая акции компаний одного сектора, инвестор всегда должен учитывать значение компании в своей сфере. Крупная и значительная компания имеет разные возможности и запас прочности по сравнению с небольшой. С другой стороны, у небольшой компании могут оказаться превосходные перспективы в плане роста бизнеса, что может вызвать резкий взлет котировок ее акций. Есть множество примеров, когда акции какой-то компании росли или падали на новостях о смене руководителя. Менеджмент и качество менеджмента — немаловажный фактор для фундаментального анализа. По крайней мере, всегда надо делать поправки в фундаментальные оценки при смене ключевого руководства компании.

С точки зрения трейдера, доход может быть получен при любом движении рынка, если верно распознать тренд и открыть позицию в направлении тренда, а затем вовремя закрыть торговую позицию. Например, если цена начинает расти, надо открывать позицию на покупку и ждать окончания роста. Если цена имеет тенденцию к понижению, надо открывать позицию на продажу или закрывать ранее сделанную покупку. Самыми распространенными инструментами ТА являются графические паттерны, паттерны Price Action, волновая теория Эллиотта, различные индикаторы. Нельзя забывать про трендовый анализ, уровни поддержки и сопротивления – эти инструменты являются базовыми для большинства трейдеров.

У компании есть имущество и долги, стало быть, стоимость акции зависит от того, сколько имущества за минусом долгов приходится на каждую акцию. Плюс компания работает, получает option fx брокер прибыль, что увеличивает стоимость этого самого имущества. Поэтому, исходя из стоимости активов, размера обязательств и размера прибыли компании, аналитики оценивают, сколько должна стоить акция. Изучением графиков движения цен трейдеры начали заниматься практически с появлением организованной биржевой торговли.

В случае глобальных перемен в будущем растет риск убыточных сделок. В данном примере если индикатор RSI поднимается выше 50, то это означает, что цены в среднем выросли больше, чем снизились. Пересечение индикатором уровня 50 — вверх или вниз — сигналы для покупки или продажи соответственно. Технический анализ — это способ оценки ситуации на финансовом рынке для принятия торговых решений, основанный на выявлении статистических закономерностей движения цен. Заключительный этап фундаментального анализа предполагает изучение экономических, производственных и финансовых факторов конкретного предприятия, а также его конкурентной среды и корпоративной структуры.

Некоторые трейдеры также используют комбинацию фундаментального и технического анализа для проверки друг друга. Финансовые показатели — это самые важные факторы, которые влияют на стоимость акции с точки зрения фундаментального анализа. Прибыль, EBITDA, размер финансового долга, размер активов и капитала и другое. Чем эффективнее работает компания, тем больше прибыль, меньше долговая нагрузка, значительнее прирост капитала. Все это должно влиять на стоимость компании, а, следовательно, и ее акций.

На основе этого правила основан один из основных видов технического анализа — графический. Для того чтобы выявить какие-то закономерности в ценовых движениях, участники рынка используют графики. При этом графики не только самих цен, но и графики индикаторов — специальных расчетных величин, которые вычисляются на основе движения цен. Данный вид анализа основывается на положении о том, что изменение объёмов (количества активов, которыми торгуют в течении определенного периода времени) предшествует изменению цены ценных бумаг. Это наиболее распространенный вид анализа для начинающих трейдеров. Его суть — анализ фигур (флаги, вымпелы, треугольники, плечи, голова и др.), которые вырисовывают котировки ценных бумаг.

Видео – Технический анализ рынка

Как правило, они ссылаются на гипотезу эффективного рынка и гипотезу случайного блуждания. Здесь я не буду углубляться в природу этих понятий, но могу сказать, что на деле они не работают и подвергаются большой критике. Особенно красиво это получилось у Майкла Пулоса — он создал индикатор технического анализа с названием “Индекс случайного блуждания”.